Trading Pit Strategies

Trading Pit: um fórum para novas idéias e estratégias nos mercados financeiros Fluxo de fundos mútuos em ações: Perspectiva de desempenho No que se refere aos fluxos de fundos mútuos para ações (janeiro e fevereiro de 2006), os investidores norte-americanos perceberam forte apetite por títulos estrangeiros. O ingresso líquido em fundos dos EUA que investem principalmente no exterior atingiu 42,5 bilhões, o que equivale aproximadamente a 72 dos influxos totais. Este é um aumento pronunciado em relação ao ano anterior, onde ficou em 62 dos fluxos totais. O montante total investido em ações estrangeiras também é algo a ter em conta. O fluxo de caixa líquido de 42,5 bilhões é de dois anos atrás. Em contrapartida, isso é algo para prestar muita atenção. Os mercados estrangeiros reagiram a um ponto de gás acima dos mercados dos EUA, mas apenas agora os investidores vêem as ações estrangeiras como um investimento prudente e convincente para duplicar suas apostas. Onde estavam quando o Nikkei era algo como 45 abaixo dos níveis atuais. O mercado tem uma habilidade estranha de punir a maioria. E se isso for verdade, então se deve prestar muita atenção ao desempenho entre ações norte-americanas e estrangeiras nos próximos meses. Trading Pit: um fórum para novas idéias e estratégias nos mercados financeiros Fluxos de caixa do fundo mútuo Uma inspeção próxima das estatísticas de fundos mútuos emitidos pelo Investment Company Institute pode proporcionar uma grande incerteza quanto às forças do fluxo de mercado. Aqui. orgstatsmfindex. html Por exemplo, pode-se avaliar o potencial de pressão de venda nos mercados financeiros simplesmente observando o compromisso dos investidores com um mercado antes de um grande movimento. Um bom exemplo é a ação do preço em títulos. Quanto foram os investidores comprando perto do topo em títulos Se havia compras maciças perto de um topo e os preços se tornaram mais baixos, então as chances são bastante elevadas de que a liquidação será forte. A pressão de venda fica ainda pior quando há uma alta persistência em uma tendência de queda completamente desenvolvida. Se você olhar para as estatísticas, você notará que os investidores até 06 de fevereiro já haviam investido 8,71 bilhões em títulos tributáveis ​​e títulos obrigacionistas municipais. Isso representa 3,8 vezes mais do que os investidores investiram de janeiro a 05 de fevereiro. É muito provável que esse dinheiro tenha sido pego no lado errado do comércio à medida que os rendimentos surgiram de um pivô baixo estabelecido no final de fevereiro. Em resumo, há uma grande pressão de venda embutida neste mercado e a ação técnica nem mostra sinais de baixo prazo. Deve ser um passeio difícil para os touros de títulos. Sexta-feira, 07 de abril de 2006 Bônus de negociação: um fórum para novas ideias e estratégias nos mercados financeiros Os absurdos dos testes históricos Há alguns dias eu li um artigo em um determinado site financeiro (que eu prefiro não mencionar) do chamado Guru do mercado (que também vou abster-me de mencionar o nome). Chamaremos este Sr. individual X pela falta de um nome melhor. Você vê, o Sr. X não é um gerente de dinheiro nem um comerciante. O Sr. X vende boletins informativos para a vida, mas acho que seus artigos são extremamente úteis como um bom indicador contrariano. O Sr. X tem sido uma bolsa de baixa por muito tempo e ele sempre é rápido para julgar os outros com sua visão matemática. (Nota: o Sr. X não é um matemathician, mas depende muito de algum software estatístico). Sim, o software que faz qualquer indivíduo sem a menor idéia sobre matemática em um especialista. Bem, a linha inferior da história é que o Sr. X criticava a validade dos estudos feitos por outros indivíduos no campo. O estudo analisa os retornos das ações durante o primeiro trimestre do ano como um barómetro para retornos futuros para o resto do ano. Por exemplo, se o SP 500 terminar no primeiro trimestre do ano, quais são as chances de novos ganhos no período de Q2 a Q4, o Sr. X foi rápido para descartar essas descobertas como aleatório e provar seu ponto em que ele implantou sua matemática Habilidades com o software estatístico ultra confiável. O artigo chamou minha atenção porque desenvolvi um estudo similar há alguns meses atrás. Bem, o Sr. X afirmou que não houve correlação de retornos entre a primeira mudança de porcentagem de trimestre no DJ Industrials e o resto do ano retorna. O Sr. X também testou suas reivindicações sobre os dados do mercado todo o caminho de volta para 1871. Talvez uma visão diferente possa fornecer alguma visão sobre como desenvolver e testar as ineficiências do mercado. O primeiro erro do Sr. X foi usar dados até 1871. Este é um erro flagrante que pressupõe que o mercado é uma entidade estática. Não leva em consideração os ciclos em constante mudança nos mercados financeiros. O outro ponto de discussão é a falta de correlação entre os retornos de Q1 e os retornos para o resto do ano. Este é realmente um erro de confiar demais no software estatístico sem prestar atenção aos conceitos matemáticos básicos. A falta de correlação nos retornos não implica, de forma alguma, que o stategy não contenha mérito. Na verdade, qualquer livro de texto de estatísticas irá dizer-lhe que, mesmo quando há correlação entre duas variáveis ​​que não implica necessariamente causalidade. Na verdade, é sempre importante primeiro analisar os dados com medidas básicas de estatística descritiva, como desvio médio, desvio padrão e diagramas de distribuição de freqüência. Bem, se o Sr. X tivesse feito isso, ele teria encontrado isso ao descrever os retornos do mercado Q1 em termos de uma variável binária, como 1 para um retorno Q1 positivo e 0 para um retorno Q1 negativo e combinou esses dados com retornos Q2-Q4 , Surge um padrão muito diferente. Mais informações podem ser obtidas testando esta estratégia com uma simulação de Monte Carlo. Uma simulação de Monte Carlo é um simples aproveitamento dos dados na estratégia desejada. Se apenas o Sr. X tivesse feito sua lição de casa e testado os dados com 100.000 simulações, ele teria encontrado que o retorno anual médio dessa estratégia é de 9 com um desvio padrão médio de retornos na faixa 3. Sim, o retorno de 9 anos é comparável ao mercado histórico de 10 anos. Mas ele vem em um desvio muito menor de retornos. Quando o desvio histórico dos retornos do mercado é de cerca de 20 e a estratégia acima produz um desvio de 3, então não é preciso pensar muito para concluir que as probabilidades estatísticas dessa ocorrência por Randon Chance são 1 em cerca de um gás. O Sr. X também descobriu que a pior redução em 100.000 simulações é de cerca de 6 anos. De retornos negativos diretos. Mas mesmo este pior cenário teria produzido um retorno de 30 depois de usar essa estratégia para toda a vida em investimentos de 25 anos. Em palavras simples, o fato de o SampP 500 terminar em território positivo durante o primeiro trimestre do ano é muitas vezes um sinal para retornos positivos para o resto do ano. Se alguém fosse usar essa estratégia em um portfólio de longo prazo combinado com estratégias de curto prazo durante declínios de mercado, então os resultados seriam mesmo superiores. Mas, novamente, o ecossistema do mercado sempre precisa do tipo Mr. X para continuar perpetuando as falácias do mercado e proporcionar mais presas aos predadores. Quinta-feira, 06 de abril de 2006 Diversificação da carteira de câmbio comercial Não é difícil encontrar pontos de vista conflitantes sobre a questão da diversificação. O principal argumento contra a diversificação é que reduz o potencial de retornos. Isso é análogo à frase comum no campo da engenharia ambiental: a solução para a poluição é a diluição. Agora, devemos diluir os retornos da carteira em benefício de menos riscos. A resposta a esta pergunta é lindamente explicada no livro intitulado Seleção de portfólio: Diversificação eficiente de investimentos pelo prêmio do Prêmio Nobel, Harry Markowitz. No entanto, a linha de fundo para qualquer estratégia de investimento está ancorada na quantidade de risco que um investidor está disposto a aceitar a longo prazo. Embora não seja meu lugar julgar as estratégias de investimento usadas por outros ou se você deve adotar menos ou mais diversificação em seu portfólio, existe um componente importante que raramente é discutido em relação a estratégias menos diversificadas. O que sobre essa grande perda A lei matemática dos grandes números irá dizer-lhe que as chances para essa grande perda final é de quase 100. Sim, é sempre feliz quando seu portfólio menos diversificado está gerando esses retornos gordurosos, mas o que acontece quando o grande A perda vem além do impacto financeiro de uma grande perda, o principal impacto é, na verdade, o psicológico. Isso raramente é discutido nos anais dos mercados financeiros. Só se pode esperar que a grande perda não o leve à estrada da ruína, mas posso garantir que a cicatriz ficará com você por muito tempo. Agora, você pode se levantar na manhã seguinte e fazer negócios como de costume Qual é o impacto para sua confiança Quanto tempo demorará para você voltar aos seus pés, se alguma vez. Assim, antes de descartar os benefícios da diversificação pense um passo adiante e considere O impacto psicológico dessa grande perda. Como qualquer profissional neste negócio irá dizer-lhe: Sua maior perda ainda está por vir Terça, 04 de abril de 2006 Corelios Trading Pit Neste blog, você poderá ler meu diário pessoal sobre idéias de investimento relacionadas aos mercados financeiros. Em essência, você procurará como eu vejo os movimentos do mercado e desenvolvo estratégias de investimento observando a ação de preços. Relatório especial: The Options Trading Pit Track Record, Ian Cooper Editores Nota: Opções de negociação não é uma nova moda. Afinal, quando uma opção aumenta em valor em 150 - e o estoque subjacente aprecia apenas 50 - qual ganho você prefere Ian Cooper descobriu há 10 anos. E, ao longo do caminho, ele desenvolveu uma estratégia de negociação de opções notavelmente precisa, porém surpreendentemente simples. Ele faz isso combinando sua própria receita de indicadores técnicos - como dojis, candlesticks e williams range - e avaliando com precisão e prevendo a disseminação de notícias. Somente em 2009, Ian e sua equipe ajudaram os leitores a acumular um histórico de 24 para 28, com 1.000 mais ganhos cumulativos para inicializar, com um tempo de espera médio de apenas 11 dias. (Desde o início do seu serviço, hes 54 para 67 com um ganho médio de 60. Todas as posições fechadas de Ians estão listadas no portfólio de opções abaixo.) Você vê, isso realmente se resume a isso: as opções oferecem potencial para fazer centenas. Mesmo milhares de pontos percentuais de ganhos em seu investimento - em apenas alguns dias. E com a nossa economia ainda em fluxo, a oportunidade de ganhos épicos em opções nunca foi maior. Tudo o que você precisa é o guia certo. No final do registro de experiência de Ians abaixo, você verá um link para um relatório que publicamos chamado Opções de Investimento Made Easy. Bem como um segundo link, um relatório completo sobre a maior oportunidade de negociação de opções da Ians. Bom investimento, Brian Hicks Publisher, Wealth Daily Options Trading Pit - Posições fechadas atuaisSealth Daily Options Trading Pit Perception é tudo. Pelo menos, é isso que o Tesouro, o Fed e Wall Street estão bancando. Especificamente, que você continuará a mergulhar a cabeça primeiro na crescente pilha de lixo, eles continuam empurrando. A realidade, é claro, é que nada mudou. Habitação e estoques financeiros ainda estão em dificuldades. Em breve, comece a ouvir que a crise do quotcredit está agora atrás de nós. E, assim como eles estão esperando, o investidor individual ingênuo comprará em alguns poucos estoques financeiros e habitacionais sobre a idéia. Wall Street tentará convencer os compradores de varejo a fazerem o mesmo. E, assim como qualquer outro quotbailout, a crise vai piorar, os investidores perderão milhões, e os contribuintes estarão no gancho novamente. Olhe, o custo atual do contribuinte para Fannie e Freddie agora está em um impressionante 200 bilhões, já que o número de execuções e incumprimentos aumentou para 4 milhões. Entretanto, um grande pedaço disso que ainda não atingiu livros de Fannie ou Freddies. Serão meses após o governo dos EUA fazer qualquer sentido da ginástica contábil de Fannie e Freddies. Além disso, as inadimplências e as execuções hipotecárias irão pular até mais alto, já que os foguetes do desemprego são mais elevados. Não há como contorná-lo. 2008 será um passeio de montanha-russa. E, no entanto, com as economias americanas e globais em espiral fora de controle, as oportunidades para explorar esses mercados com fins lucrativos nunca serão mais fortes do que nos próximos meses. Os assinantes de Opções de troca comercial estarão lá para colher as recompensas. Na verdade, neste ano, foram 12 para 13 em posições fechadas (Options Trading Pit e Options Pit Blog combinados). E em 2007, eu postei 4.500 ganhos acumulados das minhas opções jogadas. Dê uma olhada em alguns ganhos recentes criados para os assinantes do Options Trading Pit: middot 62 ganha opções de venda de óleo Murphy. Middot 26 ganha em CurrencyShares British Pound Sterling dezembro de 2008, põe opções, e. Middot 95 e 49 ganhos rápidos no Lehman Bros. depois que ele quebrou sob seu triângulo descendente técnico. Tenha em mente que esses ganhos foram realizados durante algumas das piores condições de mercado da história recente. E estes também não são ganhos isolados. Muitas mais recomendações vencedoras estão por vir. Mas não tome a minha palavra para isso. Dê uma olhada no que meus assinantes estão dizendo, diretamente da minha caixa de entrada de e-mail: i comi com 14.200. Eu paguei pelo serviço e 13 dias depois recebi a taxa de assinatura de volta. E usando suas estratégias, estou em 19.200. Quot - B. H. Eu mantive minhas paradas no lugar e foi fechado às 4,90. Eu os comprei por 1,75. 100 contratos. Um respeitável 30 mais mil ganho. quot - DF quot eu segurei em seu comércio SPF para um ganho de 500. Nicequot - EO E então, este e-mail, que recebi às 11h14 da noite passada. Ian, ótimo trabalho em ambos. Saiu hoje para um ganho de 44, obrigado Sua cabeça ontem no seu e-mail foi muito apreciada. Eu assisti na abertura e atendei ao seu conselho uma vez que ele quebrou 13 Eu procurei a opção de jogar sob 4 e antes do seu e-mail chegou hoje, eu acabei de comprar uma compra em 10 de janeiro PUTS. Eu vendi no final de hoje, não querendo arriscar durante a noite, pois esses caras costumam fazer alguma história no próximo dia para empurrar o estoque de volta. Saí com 45 ganho. Mas espere. Há mais, como eu continuei a assistir o espiral que eu pensei, eu tenho que comprar mais, então eu comprei 10 de outubro PUTS e vendi-os para 30 retornar em 30 minutos. Foi um dia muito bom e obrigado. Continue fazendo o excelente trabalho. - DF Olha, não gosto de tocar meu próprio chifre. Mas insisto em compartilhar com meus assinantes as realidades dos mercados à medida que os vejo desdobrando. Liguei, por exemplo, o topo do subprime em 2007. A queda da economia do Reino Unido e das instituições bancárias, e a principal quebra do Dow. Mas minha última previsão é pior do que tudo combinado. Estou chamando-o de quot Option ARM Fiasco de 2009, quot e itll absolutamente causar estragos na economia dos EUA e global nos próximos anos. Esmagando varejistas, bancos e muitos consumidores involuntários. Mas lembre-se. Você pode lucrar com o ataque corpo a corpo, começando agora. É o que quero dizer. O meu próximo comércio está acontecendo em breve, e honestamente, não tenho certeza de como essa empresa está mantendo o preço das ações. Mas tenha a certeza, não será. Atualmente, pisando água em 35 partes, esperamos ver 20 em breve. E eu não posso estressar isso com urgência. Para entrar nesta grande jogada de lucro, você deve agir agora. Antes de passar por você. Inscreva-se agora no meu Options Trading Pit e comece a cobrar junto com uma legião crescente de membros da OTP que entendem onde o dinheiro está agora. O Options Trading Pit é uma opção simples. Eu vou dizer-lhe exatamente o que fazer, quando fazê-lo, e como sair no topo. Faça o seu teste livre de risco do Options Trading Pit clicando no link abaixo. Você ficará feliz que você tenha feito. Ian L. Cooper, Diretor de Investimento e Editor Gerente, Opções Trading Pit O Melhor Investimento Gratuito Youll Ever Make Inscreva-se para receber o boletim informativo da Riqueza - é absolutamente grátis Em cada questão, você obterá nossa melhor pesquisa de investimento, projetada para ajudá-lo a construir um Vida de riqueza, menos o risco. Além disso, ao se inscrever, você receberá instantaneamente nosso novo relatório: Sobrevivendo ao colapso econômico que vem. Buffetts Envy: 50 retornos anuais, garantido Warren Buffett uma vez disse aos investidores em uma reunião anual de acionistas,. É uma enorme vantagem estrutural de não ter muito dinheiro. Eu acho que eu poderia fazer você 50 por ano em 1 milhão. Não, eu sei que posso. Eu garanto isso. Buffett depois falou sobre uma vantagem incrível que a média, os investidores menores têm sobre Berkshire. Ponto em branco, O Oracle da Omaha inveja pessoas como você porque você pode investir em ações de pequena capitalização e ele não pode. 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